Flash Loan 閃電貸 10 秒套利千萬：0 抵押搬磚實戰拆解 (Furucombo 無代碼教學)

10 秒鐘，賺上百或上千萬台幣 —— 而且風險極低。

聽起來像詐騙對吧？

但這是真的。原理叫做 Flash Loan 閃電貸 —— DeFi 世界獨有的工具。很多駭客用它去掏池子、做槓桿、攻擊資金池。

但同樣這把武器 —— 你也能用來合法搬磚套利。

這篇講三件事：

1. Flash Loan 到底是什麼 —— 為什麼可以「無抵押」借出千萬美金
2. 三種主流用法 + EigenPhi 實際案例（10 秒賺 $47 萬美金）
3. 新手實戰：用 Furucombo 無代碼工具一步一步操作

Flash Loan 是什麼？

傳統銀行借錢 —— 要抵押品。

• 房子、土地、車子
• 比特幣（在中心化平台抵押 USDT）
• 信用評分

Flash Loan 完全不需要抵押。

你能借出 1000 萬美金 —— 不用提供任何抵押。

為什麼可以？

核心機制：原子性交易

Flash Loan 只存在於 DeFi（去中心化金融）—— Aave / dYdX / Balancer 這類協議。

它利用以太坊「原子性交易 (Atomic Transaction)」的特性：

一個區塊內（以太鏈 ≈ 10 秒）：

借錢 → 拿去做事 → 還錢 + 手續費
              ↓
        如果還不出來 → 整筆交易 revert
              ↓
        借出方完全沒損失（像沒發生過）

對借出方來說 —— 零風險。

因為借跟還必須在同一個區塊內完成 —— 不還就「回到借錢前的狀態」。

為什麼傳統金融做不到

傳統銀行：

• A 借了 1000 萬
• A 拿去做違法的事 / 違約
• 銀行只能事後法律追訴

DeFi Flash Loan：

• A 借了 1000 萬
• A 拿去做事
• 同一筆交易內必須還回去
• 還不出來 → 智能合約自動拒絕整筆交易 → A 一毛錢都拿不到

這就是區塊鏈獨有的金融原語。

歷史背景

2018 年閃電貸紅極一時 —— 但接下來熊市，大家忘了這個工具。

主因：

雖然你能借出 1000 萬，
但你不知道「借了要幹嘛」。

如果借了沒在 10 秒內賺出超過手續費 = 你只損失 Gas 跟手續費（風險低）。

但你也賺不到錢。

所以 Flash Loan 的關鍵不是「怎麼借」 —— 是「借了拿來幹嘛」。

三種主流用法

真實案例：10 秒賺 $47 萬美金

EigenPhi.io 是一個專門紀錄 Flash Loan 套利的網站。

隨便進去 → 滑到 Arbitrage 區塊 → 你會看到一堆 10 秒賺幾千、幾萬、幾十萬美金的真實案例。

其中一個：

點進 Signal Transaction 可以看完整流程圖 —— 在這 10 秒內，操作者跑了 十幾步交易（穿過 5-6 個 DEX），最後賺取差價。

這不是個人手按的 —— 是智能合約一鍵執行所有步驟。

這就是 Flash Loan 的真實威力。

怎麼找差價？

搬磚套利前提：兩個地方對同一個資產價格不一樣。

工具 1：Dex Screener

dexscreener.com

• 看不同公鏈、不同 DEX 上的價格
• 同一個 WETH/USDT 在 Uniswap V3 跟 V2 可能差幾元
• 找異常價差的代幣

工具 2：CoinMarketCap

• 找代幣 → 點「DEX」分頁
• 看同一個代幣在哪些 DEX 上跟哪些 token 配對
• 找價差最大的組合

哪些情境差價最大？

✅ 市場劇烈波動時（暴漲暴跌瞬間）
✅ 小幣 / 新幣（流動性低 → 差價大）
✅ 多鏈代幣（同一個代幣在 ETH / BSC / Polygon 不同價）
❌ BTC / ETH 主流幣（造市商太多 → 幾乎沒差價可賺）

新手實戰：Furucombo 視覺化拼積木

最大門檻是寫智能合約 —— 一般人不會 Solidity。

Furucombo 解決這個問題 —— 拖拉式拼積木，不用寫程式碼。

步驟總覽

實際示範流程（以 Shiba Inu 為例）

假設：

• Shiba 在 Uniswap V3 較便宜
• Shiba 在 Uniswap V2 較貴

邏輯：

1. Flash Loan 借 10 顆 WETH（從 Aave）
2. 在 Uniswap V3 → 用 WETH 買 Shiba
3. 在 Uniswap V2 → 賣 Shiba 換回 WETH
4. 還 10 顆 WETH + 0.05% 手續費（Aave 規定）
5. 剩下的 WETH = 你的利潤

Furucombo 操作細節

Flash Loan 區塊設定：

• 來源：Aave V2/V3
• 幣種：WETH（推薦 —— 差價最常出現）
• 數量：自訂（10 顆 / 100 顆 / 1000 顆都可以）
• 手續費自動顯示為 0.05%

Swap 區塊設定：

• Input：選前一個區塊的輸出（按 Prev output）
• Output：選目標代幣
• 滑點：建議 0.5%-1%

最後一步必須：

• 把所有借的 WETH 還清
• 利潤會留在你的錢包

看「左邊面板」決定要不要送出

Furucombo 會即時計算：

情境 1：左邊顯示「需要補入 X 顆 ETH」
       ↓
       這代表你做完整筆會「虧錢」← 不要按 Approve
       
情境 2：左邊顯示「會得到 X 顆 ETH」
       ↓
       這筆「會賺錢」← 可以送出

重點：Approve 後智能合約只有賺錢時才執行。即使按了，虧錢就會自動 revert，你只損失 Gas。

兩個必須注意的細節

1. Aave 收 0.05% 手續費

你借 10 顆 ETH → 必須還 10.005 顆
                          ↑
                這個差額 = 你的搬磚利潤門檻

如果你的價差只賺 0.03% → 算完還賠 0.02%。

不同閃電貸供應商手續費不同：

• Aave V2/V3：0.05%（5/10000）
• dYdX：曾經 0%（但現在停服了）
• Balancer：0%（但流動性較有限）

2. 開啟「Tx Protection」防三明治機器人

MEV 機器人會盯著 mempool：

看到你的交易 → 在你前面插一筆同方向交易 → 推高 / 壓低價格 → 在你後面平倉
                                  ↑
                          這叫「三明治攻擊」(Sandwich Attack)
                          你的價差被他們吃光

Furucombo 內建 Tx Protection 開關 → 左邊面板找到打開 → 你的交易會走私下節點（不進 public mempool）→ MEV 機器人看不到。

這是新手最常忽略的設定。

進階用法：質押物置換

DeFi 老手都會用這招。情境：

你抵押 1 BTC → 借出最大額度的 USDT 拿去投資
       ↓
   你想換成 ETH 抵押（不想動 USDT）

傳統做法：先還 USDT → 解鎖 BTC → 賣 BTC → 買 ETH → 重新抵押 Flash Loan 做法：

一筆交易完成。不用先掏錢還債、不用兩段操作。

風險評估

風險其實非常低

最壞情況：
- 智能合約整筆 revert
- 你只損失 Gas 費（通常 $5-$50）
- 沒有「借了還不出來」的風險

這是 DeFi 史上最接近「無風險」的工具。

真正要小心的事

風險	怎麼避
三明治機器人	開啟 Tx Protection
手續費 / Gas 吃光利潤	算清楚再送出
智能合約漏洞（Furucombo 本身）	用大平台、看 audit 報告
釣魚網站	確認 URL 是 furucombo.app（不是仿冒站）

道德爭議

有人說 Flash Loan 套利者是市場毒瘤。

反對方論點：

• 拿走小散戶的差價
• 助長 MEV 生態
• 讓 DeFi 變成大戶遊戲

支持方論點：

• 套利者平衡跨 DEX 價差 → 讓市場更有效率
• 沒有套利者 → DEX 之間價差會越來越大 → 一般用戶換幣更虧
• 這是 DeFi 健康運作的自然機制

我的觀點：這是中性工具 —— 拿去掏池攻擊是壞事，拿去套利是中性偏好。

三個重點總結

1. Flash Loan 是 DeFi 獨有的金融原語

傳統金融做不到 + 區塊鏈獨有 + 對借出方零風險

這是少數**真正「只能在區塊鏈上做」**的金融創新。

2. 對新手最重要的不是「借」是「借了幹嘛」

沒有套利機會 = Flash Loan 沒用
有套利機會 + 不會操作 = 還是沒用

Furucombo + EigenPhi + Dex Screener 這套組合是最低門檻入場方式。

3. 風險低不代表穩賺

低風險 ≠ 必賺
低風險 = 失敗只損失 Gas 費

很多人試了 10 次才賺一次 —— 但那一次可能就 cover 之前所有失敗。

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